当前位置:首页 > 新闻资讯 > 正文内容

中金:维持三一国际跑赢行业评级 上调目标价至7.10港元

中金:维持三一国际跑赢行业评级 上调目标价至7.10港元

  中金发布研报称,维持三一国际(00631)2025年EPS预测0.70元,引入2026年EPS预测0.81元。公司当前股价对应2025/2026年7.9/6.7xP/E,考虑新产业盈利改善前景,该行上调目标价25%至7.10港币,对应2025/2026年9.5x/8.1xP/E,对应21%上行空间,维持跑赢行业评级。

  中金主要观点如下:

  1Q25业绩符合该行预期

  公司公布1Q25财务数据:收入58.76亿元,同比增长14.6%,综合毛利14.28亿元,同比增长11.8%,归母净利润6.35亿元,同比增长23.2%,业绩符合该行预期。

  矿山装备:国内需求保持韧性,看好矿车海外拓展空间

  受需求偏弱影响,国内煤价处于下行通道。当前国内掘进机、宽体车需求韧性较强,液压支架价格竞争较为激烈。该行预计公司海外宽体车和大矿车增长良好。凭借产品迭代升级和用户综合使用成本降低,该行预计公司大矿车及相关后市场有望提供较大的长期成长空间。

  物流装备:港机需求上行,海外新产品拓展

  2023年开始全球港口设备需求修复,公司大港机在手订单饱满,订单盈利能力逐渐强化,小港机产品在亚非拉地区的出口保持景气。过去3年公司面向欧美市场大力拓展了伸缩臂叉车等新产品,当前以印度生产来应对关税问题。该行看好小港机电动化发展趋势,以及公司新产品在海外的持续拓展。

  油气装备:需求和盈利有望修复

  2024年受大客户降本控费影响,业务收入和盈利能力下降。该行预计2025年行业需求有望边际修复,公司加强内部管理改善,推动市占率恢复。

  新产业:推动降本增效,拓展海外应用场景

  2024年公司加强对新产业的提质增效管理改革,对行业竞争激烈、盈利空间有限的业务进行了重新调整。该行预计2025年新产业经营性亏损有望明显收窄,并推动优化存量资产的使用效率和回报率。

  风险提示:商品价格下行影响需求;海外关税政策波动;新行业竞争加剧。

扫描二维码推送至手机访问。

版权声明:本文由星辰头条新闻发布,如需转载请注明出处。

更多精彩请关注:https://www.e5627.cc

本文链接:https://yule.y2906.cc/post/94.html

标签: 中金
分享给朋友:

评论列表

安享管家
4天前

职业院校与企业合作订单培养人才,实现了学校、企业、学生多方共赢。应进一步深化合作,提高人才培养针对性。

栖云岭
4天前

文化遗产数字化保护工程意义深远,既留存了珍贵历史记忆,又能通过创新形式吸引年轻群体。希望未来有更多文化瑰宝“触网重生”。

橘子辉煌
5天前

儿童教育不能只注重成绩,要关注孩子心理健康和兴趣培养,让孩子全面健康成长。

萌趣岛
4天前

互联网公益筹款平台方便爱心传递,但信任危机时有发生。新闻中的情况提醒,要加强信息公开与监管。

发表评论

访客

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法和观点。